美股股指期货周二盘前集体上扬，百思买因财报利好大涨8.6%。 截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.4%，纳指期货涨0.3%。 德国DAX指数涨0.1%，英国富时100指数涨0.6%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.1%。 WTI原油涨1.37%，报81.14美元/桶。布伦特原油涨1.43%，报88.70美元/桶。 德意志银行的分析显示，由于大型通胀交易显示出崩溃的迹象，交易员被迫买入股票，现在他们今年首次增持股票，势头信号表明，他们可能不得不很快抢购更多股票。 德意志银行的数据显示，在反弹后，CTA的股票配置跃升至15%左右，但低于过去达到了高达40%至50%的峰值。 法国兴业银行的数据显示，过去两周，基于规则的交易员亏损了5%，但仍有望结束有记录以来最好的一年，今年迄今获益了21%。 根据高盛集团董事总经理Scott Rubner的估计，在过去一个月里，在CPI数据推动美股上涨的情况下，在期货市场上持有多头和空头头寸的商品交易顾问（CTA）不得不买入了约1460亿美元的股票，这是2020年3月以来最大的买入热潮。 该银行表示，如果市场本周保持不变，这些交易团体可能还必须再购买价值130亿美元的股票。 多家投行警告，2023年全球经济增长将进一步放缓，美国经济可能陷入衰退。 在过去的一年里，俄乌冲突和通胀飙升引发了近年来最快的货币政策紧缩周期之一。自3月份首次加息以来，美联储今年已加息375个基点。这引发了人们对美国经济衰退的担忧，尽管预计美联储将放慢加息步伐。 摩根士丹利、法国巴黎银行和瑞银预计，明年全球实际GDP同比增速超过2%，而高盛和巴克莱银行分别预计增速为1.80%、1.70%。 巴克莱银行和法国巴黎银行对明年美国经济持悲观看法，预计实际GDP将收缩0.1%，高盛和摩根大通更为乐观，分别预计美国明年实际GDP增长1.1%、1%。 美联储本月早些时候发布的一项针对贷款官员的调查显示，上季度，收紧大中型企业和商业房地产贷款条件的美国银行所占比例升至衰退期间的通常水平。随着美联储加息和经济前景黯淡，信用卡和其他消费贷款的贷款标准也变得更加严格。 商业银行收紧信贷可能会对经济产生滞后影响，企业和家庭借款人将会更难获得信贷，最终会缩减支出。因此，尽管2022年最后几个月的增长看起来相当稳健，但未来几个季度出现衰退的可能性真的很大，约为75%。德银证券首席美国经济学家Matthew Luzzetti表示：“他预计2023年第三季度将开始衰退，最终导致失业率从10月份的3.7%升至5.6%”。 当前2年期与10年期美债的利差最近出现了1982年以来的最深倒挂。此外，3个月期与10年期美债、3个月期与18个月期美债的收益率曲线也深度倒挂。一般情况下，像这些重要的收益率曲线倒挂现象已被证明是可靠的衰退指标，表明市场正在对疲软的增长前景进行定价。 虽然预测严重衰退的收益率曲线倒挂对经济是不祥之兆，但对美股不一定是坏事。事实上，历史表明，收益率曲线倒挂后的12-18个月美股往往走势良好，在此期间平均上涨15%。然而，在这一年半之后的几个月里，市场通常会随着经济衰退的猛烈到来而失去上升动力。 这意味着一旦收益率曲线开始倒挂，标普500通常只是暂时上涨，飙升之后仍会暴跌（尽管情况并非总是如此）。平均而言，从倒挂出现到衰退开始的时间长度约为15个月，而中值是16个月，标普500往往在这当中的某个时间点上涨到峰值。 那么，这对标普500的走势意味着什么？这意味着，根据历史情况，在投资者面临严重的衰退风险之前，美股可能至少还有一年的上涨空间。但是许多人预测经济衰退将在2023年初到来，而一些数据甚至表明美国可能已经陷入了衰退。如果是这种情况，那么美股已经处于市场低迷阶段，这与年初至今的美股走势相吻合。 焦点个股 石油股盘前走强，英国石油涨超3%，埃尼石油涨逾2%。 百思买盘前上涨8.6%，Q3利润、收入和同店销售额均超出预期。 Zoom盘前跌6%，下调全年营收指引。 百度盘前涨超2%，Q3业绩超预期，核心经营利润自去年二季度以来首次同比增长。 爱奇艺盘前涨约2%，三季度营收超预期，实现扭亏为盈。 唯品会盘前涨近7%，Q3净利润同比增长55%。 高途盘前涨超20%，第三季度收入环比增长12.7%至6.062亿元，并宣布回购至多3000万美元的股票。 知乎盘前涨2.9%，耗资35.19万美元回购13.82万股。 涂鸦智能盘前涨3.9%，耗资6.75万美元回购6.4万股。 法拉第未来盘前跌超7%，FF 91交付延期。 台积电盘前涨1.7%，据悉3nm代工价高达2万美元。 小牛电动盘前大涨近15%，Q3国际市场销量增10倍。 逸仙电商美股盘前涨2.6%，第三季度营收8.6亿元，同比下滑36%。 责任编辑：郭明煜 |
